美国证交会(SEC)主席保罗•阿特金斯(Paul Atkins)再次遭到国会议员的施压，要求其限制中国企业进入美国资本市场。
两党议员罕见地共同出手，来自共和党的参议院银行委员会主席蒂姆•斯科特(Tim Scott)，以及该委员会民主党头号人物伊莉萨白•沃伦(Elizabeth Warren)，一起在周四致函经唐纳德•特朗普(Donald Trump)提名自2025年4月起担任证交会主席的阿特金斯。
斯科特和沃伦在信中警告，要注意“在证交会登记的与中华人民共和国有关联的实体在国家安全、市场诚信和投资者保护方面构成的独特风险”。
该委员会全体共和党成员13人和民主党成员中的5人——沃伦、丽萨•布兰特•罗切斯特(Lisa Blunt Rochester)、克里斯•范霍伦(Chris Van Hollen)、拉斐尔•沃诺克(Raphael Warnock)和安迪•金(Andy Kim)——在信上联合署名。
这是为敦促美国证交会更仔细审视允许中企在美国证券交易所上市会如何损害美国国家安全并威胁美国公民数据隐私这一问题而采取的最新举动。
越来越多的人担心美国资本正流向为中国军队现代化出力的中国企业。
议员们举了所谓的“可变利益实体”（Variable Interest Entities，简称VIE）这种不透明的公司架构作为例证。采用这种架构的中国企业可以绕过针对特定行业和资产的外资所有权规则，从而得以在美国证交所上市。
信中称，美国证交会“应仔细调查这些架构正如何被利用，因为它们可能以削弱投资者保护以及损害公平、有序和有效的市场的方式，来推进中国政府的目标”。
“对美国来说，解决由中国——及其利用不透明公司架构——所构成的威胁很重要，包括要应对他们给美国投资者和美国金融体系带来的风险，”这些参议员们还说。
美国证交会周四表示，这家监管机构在阿特金斯领导下“已采取行动，对付那些根基在外国、操纵市场和把目标对准美国投资者的公司”。
该机构还表示“将继续致力于打击跨国欺诈行为，包括鼓励交易所、发行主体及其他监管机构恪尽职守，保护投资者”。
美国证券协会(American Securities Association)主席兼首席执行官克里斯托弗•亚科韦拉(Christopher Iacovella)表示，该协会完全支持这些参议员敦促美国证交会采取行动的努力。
亚科韦拉表示：“VIE结构是中共为进入美国资本市场而制造的一种邪恶的‘法律虚构’。现在是时候由特朗普政府的美国证交会来终结这种对资本形成程序的滥用行为。”
“长期以来，中国公司一直能够获得美国的资金支持，同时规避了适用于美国公司的成本高昂的治理、信息披露以及投资者保护义务。我们支持这些参议员要求美国证交会采取行动，制止这种现象。”
那些反对允许中国公司在美国交易所上市的人还指出，这些公司并未提供足够的透明度。去年，来自21个州的共和党高层金融官员要求美国证交会决定，是否应因中国公司未能保护美国投资者利益将它们从美国证券交易所摘牌。
美国证交会近年来更加关注在海外注册成立、主要上市地在美国的中国企业的相关风险。这是阿特金斯与前总统乔•拜登(Joe Biden)任命的前任证交会主席加里•根斯勒(Gary Gensler)之间罕见的延续性表现。
在根斯勒的领导下，美国证交会要求与中国企业有关联的境外发行方提供更多披露信息，而且这家美国审计监管机构与北京方面达成协议，首次允许美国监管机构对中国审计师的工作进行检查。
阿特金斯去年9月份成立了一个特别工作组，打击损害美国投资者利益的跨境欺诈行为，其中包括可能违反证券法的中国公司行为。美国证交会表示，在中国，“政府控制及其他因素给投资者带来了特殊风险”。
该工作组还将审查那些协助外国企业进入美国资本市场的审计机构。
此前，美国证交会投资者权益办公室(Office of the Investor Advocate)发表报告称，鉴于美国投资者对VIE结构的敞口日益增加，该办公室将着重评估与中国境内VIE相关的风险。
阿特金斯在去年12月接受福克斯商业频道(Fox Business)采访时表示：“我们必须确保我们的规定得到遵守，我们的法律也得到遵守，而且我们能够查阅审计工作底稿。”他还补充道，美国证交会已暂停了十来家有操纵行为迹象的中国公司的交易。
译者/何黎